Versla de AEX: 10e aanschaf

10e aanschaf: 75 stuks Amsterdam Commodities

Stand:

Versla de AEX: 9e aanschaf

9e aanschaf 75 stuks Acomo

Versla de AEX: 8e aanschaf

Versla de AEX: 8e aanschaf.

Aanschaf van Amoco (Amsterdam Commodities)

Stand:

Versla de AEX: 7e aanschaf

Versla de AEX: 7e aanschaf: PostNL

Versla de AEX: 6e aanschaf

Vandaag 6e aanschaf: wederom ABN-AMRO.

Stand vandaag:

De AEX verslaan 5e aanschaf: ABN-AMRO

5e aanschaf: ABN-AMRO. Ja, het is een bank. Dus wel risico. Hopelijk is de bank inderdaad gestabiliseerd als bedrijf. De koers zal nog flink fluctueren. Dividend vergeleken met koers is netjes.

Bedrijfanalyse aandelenbelegging: ABN-AMRO

ABN AMRO

Nederlands bankbedrijf.

Belangrijkste diensten:
1. Bankdiensten voor particulieren
2. Bankdiensten voor bedrijven

Sterkten:
* Merendeel van de omzet is nu in Nederland
* Terug naar de gewone bankactiviteiten en minder zakenbankieren
* Alhoewel het zwakke stress test was, kwam ABN-AMRO er goed door.

Zwakten:
* Blijft bank....dus bij ieder nieuws over banken in problemen kunnen er tegenvallers zijn.

• Crisisbestendigheid: niet. Abn-Amro heeft staatsinterventie nodig gehad om te overleven
• Brexit impact: laag. 80% van omzet komt uit Nederland
• Inflatiebestendigheid: onbekend
• Schulden: leverage 4,5%
• Cash flow uit operatie: positief.
• Robotisering/automatisering: aankomende automatisering maakt veel personeel overbodig.
• Groeiende wereldbevolking en toenemende welvaart: geen directe impact

De AEX verslaan: stand 2016-Q3 en economische stand

Stand 2016-Q3 om de AEX te verslaan

De stand nu:

Doel 1: waarde behouden (dus niet negatief eindigen...) --> geslaagd. Resultaat is positief: +37 Euro
Doel 2: spaarrente verslaan (0,6% per jaar...) --> geslaagd. Resultaat rente op bank zou zijn: + 3 Euro
Doel 3: AEX verslaan:--> geslaagd. Resultaat bij beleggen in AEX: -41 Euro

2016-Q3 economische stand

De conjunctuurklok ziet er als volgt uit:

De economie gaat dus goed volgens de klok. 

De conjunctuurklok is wel gewijzigd door CBS. Rentestand zit er niet meer in helaas. Prijzen koopwoningen zijn toegevoegd. Maar die zijn net als werkeloosheid: dat loopt achter. 

Even goed opletten dat Producentenvertrouwen opeens in Oranje zit. 

De AEX verslaan: 4e aankoop: Kimberley-Clark.

Vandaag vierde aankoop: wederom het Amerikaanse Kimberley-Clark.

Resultaat na vierde aankoop:

De AEX verslaan? Derde aankoop: Kimberley-Clark.

Vandaag derde aankoop: het Amerikaanse Kimberley-Clark.

Resultaat na derde aankoop:

Bedrijfsanalyse aandelenbelegging Kimberley-Clark

Kimberley-Clark

Amerikaans bedrijf wat hygiëne producten maakt.

Belangrijkste producten:
1. Huggies (luiers)
2. Kleenex (tissues)
3. Kotex (maandverband)

Sterkten:
* Producten zijn altijd nodig en mensen zullen niet snel op kwaliteit bezuinigen
* Hoge winstmarges
* Bij inflatie kunnen de prijzen verhoogd worden

Zwakten:
* Reorganisaties

• Crisisbestendigheid: ook in crisisjaren 2008, 2009 en 2011 heeft Kimberley-Clark winst gemaakt.
• Brexit impact: laag. klein deel van de omzet komt uit Engeland
• Inflatiebestendigheid: bij inflatie kan Kimberley-Clark de prijzen verhogen
• Schulden: 41% vreemd vermogen 
• Cash flow uit operatie: positief.
• Robotisering/automatisering: weinig invloed op producten zelf.
• Groeiende wereldbevolking en toenemende welvaart: zal positief effect hebben om verkopen van Kimberley-Clark

De AEX verslaan? Tweede aankoop: SAP SE

Vandaag de tweede aankoop: wederom 20 aandelen SAP SE.

Stand nu:

De AEX verslaan? Eerste aankoop: SAP SE

In een poging om de AEX te verslaan eerste aankoop: SAP SE, 20 stuks.

In de tabel hierboven het aankoopbedrag en kosten.

De AEX verslaan of alleen maar de spaarrente, of dat zelfs niet?

De vraag is: kun je zelf de AEX verslaan, of lukt het alleen maar om de bank te verslaan met spaarrente, of lukt dat zelfs niet?

Wat gaan we doen? We gaan het proberen.

Doel 1: waarde behouden (dus niet negatief eindigen...)
Doel 2: spaarrente verslaan (0,6% per jaar...)
Doel 3: AEX verslaan

Bedrijfanalyse aandelenbelegging: SAP SE

SAP SE

Duits software bedrijf.

Belangrijkste producten:
1. ERP pakket SAP R/3 en opvolger S/4 HANA
2. Clouddiensten voor bedrijven (met name door overnames van Concur, Ariba, Successfactors, Hybris, Fieldglass, Cyclo)

Sterkten:
* Solide basis voor inkomsten uit verkopen van software uit het verleden (SAP rekent 17 tot 21% 'maintenance fee' voor bestaande klanten. Wisselen van software komt zelden voor.
* SAP investeert hevig in nieuwe eigen database technologie: HANA database. Big data oplossing van SAP. Dit is ook de basis voor de nieuwe S/4 HANA ERP oplossing. In het verleden diende een klant zelf de database te kopen. Deze inkomsten gingen veel naar Oracle. Deze gaan nu naar SAP zelf toe. Dit betekent voor SAP tussen 8 en 15% meer omzet door zelf de database aan klanten te verkopen.
* Tot 2025 is het huidige ERP pakket SAP R/3 nog in support. Tussen nu en die tijd zullen veel klanten moeten upgraden naar S/4 HANA. Dit betekent 2 zaken:
1. Database bij SAP kopen (verplicht)
2. Extra producten bijkomen die SAP in S/4 HANA heeft opgenomen.

Zwakten:
* Groot bedrijf met Amerikaanse CEO
* Bij inflatie kan SAP de bestaande contracten niet openbreken. De prijs ligt vast. Alleen bij nieuwe verkopen kan inflatie gecompenseerd worden door minder korting te geven.

• Crisisbestendigheid: ook in crisisjaren 2008, 2009 en 2011 heeft SAP daardoor winst gemaakt.
• Brexit impact: laag. 50% van omzet van SAP komt uit Duitsland. In Engeland heeft SAP verkoop.
• Inflatiebestendigheid: bij inflatie kan SAP de bestaande contracten niet openbreken. De prijs ligt vast. Alleen bij nieuwe verkopen kan inflatie gecompenseerd worden door minder korting te geven.
• Schulden: 44% vreemd vermogen (met name om cloud providers aan te kopen de laatste jaren)
• Cash flow uit operatie: positief.
• Robotisering/automatisering: SAP heeft producten en technology in huis die de IoT (internet of things) stimuleren en mogelijk maken. Industry 4.0 is veelgebezigde term in SAP land.
• Groeiende wereldbevolking en toenemende welvaart: geen directe impact

SAP doet het merendeel van de verkopen in de laatste maand van het jaar. Dus alle tussenliggende kwartaalresultaten zeggen niet alles.
2016-Q3 update goed ontvangen.

Boekenlijst met nuttige en interessante boeken omtrent financiën en economie

Boekenlijst met nuttige en interessante boeken omtrent financiën en economie

Financiële educatieve boeken

De volgende boeken zijn aanraders om jezelf kennis bij te brengen van financiën en economie.

Rijke pa, arme pa (auteur: Robert Kiyosaki)

Dit boek gaat over verschil in inzicht tussen de twee 'vaders' van Robert. Zijn biologische vader en de vader van zijn vriend die hij ziet als financiële 'vader'.  Van beide vaders leert hij goede aspecten van het leven. 

Wat is erg goed aan dit boek: eenvoudige uitleg van aantal basisprincipes van uitgaven, inkomsten en het nut van goede vermogensopbouw.

Opvallend leerpunt: Robert heeft een verhelderende kijk op het bezit van je eigen huis. Hij ziet dit deels als vermogensopbouw (vooral vanwege de rente-aftrek, het is beter dan huren), maar vooral als een passiva: dit wil zeggen je betaalt iedere maand voor je huis, en het levert niets op. Dit in tegenstelling tot bijvoorbeeld een huis dat je gekocht hebt, maar iedere maand huur oplevert. Dit is een vermogens activa: dit wel zeggen hier verdien je aan.

Wat je in het boek leert kun je toepassen in je dagelijks leven.

Waardering:

• Leesgemak: 9/10
• Interessant: 9/10
• Nieuwe inzichten: 9/10
• Algemene typering: een wereldwijde klassieker

Rijke pa, arme pa (auteur: Robert Kiyosaki)

Dit boek gaat over verschil in inzicht tussen de twee 'vaders' van Robert. Zijn biologische vader en de vader van zijn vriend die hij ziet als financiële 'vader'.  Van beide vaders leert hij goede aspecten van het leven. 

Wat is erg goed aan dit boek: eenvoudige uitleg van aantal basisprincipes van uitgaven, inkomsten en het nut van goede vermogensopbouw.

Opvallend leerpunt: Robert heeft een verhelderende kijk op het bezit van je eigen huis. Hij ziet dit deels als vermogensopbouw (vooral vanwege de rente-aftrek, het is beter dan huren), maar vooral als een passiva: dit wil zeggen je betaalt iedere maand voor je huis, en het levert niets op. Dit in tegenstelling tot bijvoorbeeld een huis dat je gekocht hebt, maar iedere maand huur oplevert. Dit is een vermogens activa: dit wel zeggen hier verdien je aan.

Wat je in het boek leert kun je toepassen in je dagelijks leven.

Waardering:

• Leesgemak: 9/10
• Interessant: 9/10
• Nieuwe inzichten: 9/10
• Algemene typering: een wereldwijde klassieker

Een werkweek van 4 uur (auteur: Thimothy Ferris)

Amerikaans boek met af en toe typisch Amerikaanse overdreven schrijfstijl. Daar moet je maar snel doorheen kijken, want Thimothy Ferris laat met dit boek wel zien hoe je heel efficiënt en effectief met je tijd kunt omgaan. Belangrijkste inzicht wat hij laat zien is dat je vooral een goed systeem moet opzetten, waarbij je wel zelf de regie hebt, maar waarbij je het daadwerkelijke werk zo veel mogelijk uitbesteed. Door zijn eigen extreme doorvoering van zijn eigen principes laat hij met mooie voorbeelden zien hoe het ook anders kan.

Waardering:

• Leesgemak: 8/10
• Interessant: 9/10
• Nieuwe inzichten: 9/10
• Algemene typering: een wereldwijde klassieker

Dit kan niet waar zijn (auteur: Joris Luyendijk)

Ook dit boek gaat over de financiële crisis van 2008. En dan met name een goed inzicht achter de mensen van de financiële wereld. Wat zich er afspeelt op menselijk vlak. Hoe mensen daar in het systeem zitten, soms gevangen in het systeem. En hoe het systeem zichzelf in stand houdt.

Mooiste vergelijking: het vliegtuig dat vliegt en rustig vliegt, waarbij je je als passagier veilig voelt. Totdat je gaat kijken in de cockpit en ziet dat er geen piloot is.
Met andere woorden: men heeft nog niets geleerd in de bankenwereld en overheidstoezicht is nodig om weer zo'n bankencrisis te voorkomen.

Boek heeft geen alledaagse toepassing, maar maakt je wel bewust. Die bewustwording is nodig om bij keuzes (bijv. bij verkiezingen) op de goede partij te stemmen of in discussies over wel of niet ingrijpen bij banken en andere financiële instellingen zoals verzekeringen goed geïnformeerd te zijn.

Waardering:

• Leesgemak: 9/10
• Interessant: 9/10
• Nieuwe inzichten: 9/10
• Algemene typering: is al een Nederlandse klassieker

Hypotheekvrij! (auteur: Gerhard Hormann)

Auteur Gerhard Hormann beschrijft in dit boek hoe hij zijn hypotheekkosten zelf had doorgerekend en zelf tot inzicht was gekomen dat aflossen voor hem beter was. Dit ondanks het 'advies' van zijn financieel adviseur. Belangrijkste is dat hij iedereen aanspoort om voor zichzelf ook de berekening te maken. Door te besparen op uitgaven en sneller af te lossen kon hij 2 zaken bereiken:

1. Meer vrijheid door zich minder afhankelijk te maken van de noodzaak om spullen te bezitten 
2. Meer financiële onafhankelijkheid van de bank

Het eerste punt van meer vrijheid wordt door Hormann nog verder uitgewerkt in zijn vervolgboeken Helemaal vrij, De omgekeerde werkweek, Het nieuwe Nietsdoen en Het Plakband Pensioen.

Waardering:

• Leesgemak: 9/10
• Interessant: 8/10
• Nieuwe inzichten: 7/10
• Algemene typering: kan een klassieker gaan worden

Loonoffer Atos: men snapt het gewoon niet....

Loonoffer Atos: men snapt het gewoon niet....

Afgelopen week stond artikel in de krant (klik hier voor scan van uitgebreid artikel in het Eindhovens Dagblad) en online (bijv. computable) dat de medewerkers van Atos 10% loon moeten inleveren om eigen bijscholing te bekostigen.

Men snapt het bij Atos gewoon blijkbaar niet.

Werken in IT betekent:

1. Technologie veranderd heel snel: wat je 3 jaar geleden wist als kennis is nu maar de helft waard
2. Je probeert iets meerdere keren te herhalen, maar als alles gedaan is, dan moet je op zoek naar iets nieuws
3. Projecten doen om bij de kopgroep qua innovatie te horen. Beheer alleen is achterop raken en dat kan men na verloop van tijd in Oost-Europa en India net zo goed, voor eenderde van de prijs.

Wat de medewerker niet snapt

Wat moet je dus doen als IT-er (ZZP-er of medewerker maakt niet uit): bijleren en studeren. Minimaal 4 uur per week. 

Dit bijleren kan door cursus te volgen, maar vaak nog veel beter door een online training te volgen. Voor bijna iedere IT hardcore skill is bijna wel een MOOC (massive open online course) beschikbaar. De meeste van dit soort online training is nog vaak gratis ook nog. Dus er is geen enkel excuus om niet bij te blijven.

Behalve dan dat het minimaal 4 uur per week kost. En hier zit vaak de pijn. Naast 40 uur werken (en 10 uur reizen misschien) hebben er vele geen zin meer in om 4 uur per week opleiding voor zichzelf te doen. 

Om van 40 naar 36 uur werken (en dan 4 uur training volgen) te gaan is voor de meesten lijkt het een te groot loonoffer, of men kan eenvoudigweg de discipline niet opbrengen om de nieuwe vrijgekomen tijd te besteden aan studie in plaats van "leuke dingen" te gaan doen.

Als je een slimme medewerker bent, dan weet je waar je kennis staat in de markt. Als je voorop loopt, dan blijf je bij. Als je merkt dat je achterop begint te raken, dan vraag je training bij je baas, of je vraag naar ander nieuw project waarbij je wel bij kunt blijven met kennis. Lukt dat niet, waarom blijf je bij zo'n werkgever? Hier zit vaak de crux: mensen die te ver zijn achter geraakt komen niet zo makkelijk meer aan de bak..... en zitten dus in negatieve kennis spiraal. Ze zijn achter en zitten bij baas waar ze nog wel geld krijgen voor hun oude trucje, maar waar geen geld is voor nieuwe kennis, zodat ze jaar na jaar nog meer achterop raken.

Pas als het te laat is snappen ze pas wat ze hadden moeten doen: bijblijven, minimaal 4 uur per week.

Tip: ga ZZP denken als medewerker in IT bedrijf. Een ZZP-er heeft meestal veel beter in de gaten wat zijn markwaarde is en welke kennis hij mist om zijn marktwaarde te behouden en/of te vergroten. Een ZZP-er doet geen loonoffer van 10% om bij te leren. Als de ZZP-er niet meer aan de bak komt heeft hij simpelweg een loonoffer van 100% en 40+ uur per week om iets nieuws te leren waar de markt wel om vraagt.

Wat de organisatie niet snapt   

Is dan alles aan de medewerker zelf te wijten? Nee, natuurlijk niet. Een deel zit ook in de organisatie zelf die innovatie moet doen in projecten en die het kennispeil van medewerkers in de gaten moet houden. Nog meer dan inzetpercentage, en binnengehaalde omzet is het kennispeil van een medewerker en hoe hij/zij dat in de markt inzet van belang. Atos heeft van verleden uit zware focus op beheer: je doet een implementatie van een product en daarna ga je jarenlang melken aan beheer van die applicatie. Dat is jarenlang relatief makkelijk verdienen, want je hoeft niet veel te investeren in je medewerkers. Maar na enige jaren worden de applicaties die beheerd worden vervangen door nieuwe applicaties, of het applicatiebeheer wordt overgenomen door een andere (goedkopere/betere) partij. En opeens komen dan allemaal de werknemers vrij die aan die applicaties werkten. Met allemaal kennis en skills van 5 jaar geleden of nog meer tijd. Die mensen weer inzetten is dan direct een probleem. 

Regeren is vooruitzien. Goed ondernemen is ook goed vooruitzien. Atos merkt dat ze aan alle kanten worden ingehaald door bedrijven die wel vernieuwen en bijblijven. En men geeft toe dat men te weinig heeft geïnvesteerd in kennis van mensen. 

Dan blijft dus maar een ding over: medewerkers mogen door uitblijven van ondernemersvisie en ondernemershandelen hun eigen achterstallige training betalen uit eigen loon.

Wat de vakbond niet snapt

De vakbonden vinden dit uiteraard niet goed. Het is ook niet goed natuurlijk. Maar als vakbond had je ook al 5 jaar eerder kunnen piepen en kunnen aangeven bij de werkgever Atos en de werknemers van Atos dat men meer tijd/geld/energie in kennisopbouw moet investeren.
Bij een fabriek is productiecapaciteit het kapitaal. Bij een fabriek ben je ook te laat als de concurrentie grotere, betere, snellere en kwalitatief hoogwaardigere fabrieken heeft. Als je daar pas laat achterkomt en je hebt je eigen fabriek ook niet beter gemaakt, dan gaat de fabriek te zijner tijd failliet.
IT is net zoals een fabriek, maar dan is het kapitaal de kennis van de mensen. Als je jarenlang kennis niet bijwerkt, dan wordt je aan alle kanten ingelopen. Dus nu is het bijwerken of ten onder. Daar kun je lang over klagen, maar je had als vakbond beter 5 jaar eerder kunnen beginnen met klagen en de medewerkers van Atos helpen met kennisopbouw.

Overzicht

Alles wat je niet leert op school!


Deze blog gaat over alles wat je niet leert op school.

Wat leer je niet op school, maar wat je toch moet leren in het echte leven:

• Financiele educatie: omgaan met geld